二、经营业绩和财务状况的简要说明

　　（一）资产负债情况

　　1、资产

　　随着业务规模的不断扩大，发行人资产规模稳步增长。截至2013年末发行人总资产12.05亿元，同比增长38.47%。其中，流动资产同比增长36.60%，非流动资产同比增长46.11%。

　　公司的资产以流动资产为主。公司流动资产主要由货币资金、应收账款、存货等构成。截至2013年末公司货币资金余额9,729.76万元，较2012年末增加36.56%。由于业务规模不断扩大，公司应收账款相应增加。截至2013年末公司应收账款净额30,450.07万元，较2012年末增加19.85%。公司存货余额主要由工程施工余额构成。工程施工余额主要是指实际发生的但尚未结算的工程支出。由于工程施工业务规模不断扩大，使得实际发生的工程支出尚未结算的金额不断扩大。

　　截至2013年末，公司存货余额47,337.71万元，较2012年末增加32.10%。

　　截至2013年发行人非流动资产规模为24,926.17万元，较2012年末增加46.11%。发行人非流动资产主要由长期应收款构成。长期应收款是由公司以BT模式承接工程项目形成。

　　2、负债

　　截至2013年末公司总负债为77,846.72万元，较2012年末增加44.04%。公司负债主要由流动负债构成。流动负债主要由短期借款、应付账款、应付票据等构成。

　　截至2013年末，发行人短期借款余额为34,550万元，同比增加32.88%。发行人业务规模扩大导致资金需求相应增加，发行人借款均为短期借款。截至2013年末发行人应付账款为28,699.75万元，较上年末增加34.28%。应付账款的增加主要是由于发行人业务规模扩大导致。

　　3、所有者权益

　　截至2013年末，公司归属于母公司股东权益合计42,613.77万元，较上年末增加29.33%。所有者权益的增加，主要是由公司利润留存形成。

　　（二）经营业绩24

　　2013年发行人经营业绩继续保持稳定增长。2013年，发行人实现营业收入80,539.10万元，同比增长14.60%；实现营业利润11,560.18万元，同比增长16.38%；实现利润总额11,649.02万元，同比增长16.52%。实现净利润9,663.00万元，同比增长17.08%。2013年发行人加权平均净资产收益率为25.58%，同比下降3.05个百分点。

　　（三）经营性现金流情况

　　2013年，发行人加强对应收账款和工程项目结算的管理力度，发行人经营性现金流情况有较大改善。2013年，发行人经营活动产生的现金流量净额为-3,149.72万元，同比增加74.04%。

　　三、2014 年第一季度经营业绩预计

　　预计公司2014年第一季度营业收入为20,937万元~22,612万元，较2013年同期变动幅度在25%~35%之间；预计2014年第一季度净利润为2,230~2,408万元，较2013年同期变动幅度在25%~35%。由于市场状况具有较大的不确定性，上述数据仅为初步估计，具体数据以法定时间披露的2014年第一季度财务报告为准。

　　第六节 其他重要事项

　　一、本公司自 2014 年 1 月 8 日刊登首次公开发行股票招股意向书至本上市公告书刊登前，没有发生可能对公司有较大影响的重要事项，具体如下：

　　（一）公司严格依照《公司法》、《证券法》等法律、法规的要求，规范运作，生产经营状况正常，主要业务发展目标进展正常；

　　（二）公司生产经营情况、外部条件或生产环境未发生重大变化（包括原材料采购和产品销售价格、原材料采购和产品销售方式、所处行业或市场等均未发生重大变化）；

　　（三）公司未订立可能对公司资产、负债、权益和经营成果产生重大影响的重要合同；