党的十八大报告将“美丽中国”建设、“生态文明建设”写入党章，凸显决策层对生态环保的重视已上升到空前高度。“十八大”后关于生态建设的规划与政策正在陆续推出，园林行业进入以生态建设为主导的新一轮高速发展。

 

　　“十八大”后2012年11月住建部就发布了《关于促进城市园林绿化事业健康发展的指导意见》，明确提出了城市园林绿化的发展目标：到2020年，全国设市城市要对照《城市园林绿化评价标准》完成等级评定工作，达到国家Ⅱ级标准，其中已获得命名的国家园林城市要达到国家Ⅰ级标准。意见认为，促进城市园林绿化事业健康发展具有重要性和紧迫性，要积极推进城市园林绿化工作。

 

　　1月25日，环境保护部颁布实施了《全国生态保护“十二五”规划》。规划提出保护生态的四大工程，在投入方面，规划提出要在地方各级政府和企业为主的基础上，引入多元化投入格局。“十二五”期间将推动各级政府把生态保护和监管，列入各级财政年度预算并逐步增加投入。完善市场化投融资机制，推动建立国家、地方、企业和社会的多渠道投入机制。推动制定和实施有利于生态保护和建设的财税政策，鼓励和吸引国内外民间资本投资生态保护，此外，中央政府将区别不同情况给予支持。

 

　　国土资源部2012年12月11日审议并原则通过《土地复垦条例实施办法》，成为推进矿山土地复垦的纲领性文件。随着《土地复垦条例实施办法》的制定，未来矿山土地复垦的主要目标将着眼于实现受损坏土地恢复为耕地及其他生态化用地，而非以往的简单覆盖植被。这一高要求的提出，，标志着未来矿区土地复垦将进入生态修复阶段。而由环保部牵头制定的《全国土壤环境保护“十二五”规划》目前已进入国务院审批程序，如无意外，2013年初将正式公布。目前业内最保守的测算是，“十二五”期间国内土壤修复产业市场规模将超过1000亿元。园林行业进入以生态建设为主导的新一轮高速发展。

 

　　政策的高度重视将对城市园林绿化与城市公共设施建设起到极大促进作用，“十八大”开启了园林行业新一轮发展，园林绿化将再次迎来高潮。

 

　　国际对比，我国园林尚处于第一阶段，方兴未艾

 

　　据对世界49个城市的统计，人均公共绿地10平方米/人以上的占70%。就人均公园面积而言，2000年美国华盛顿为50平方米/人，澳大利亚堪培拉为70平方米/人，瑞典斯德哥尔摩超过68.3平方米/人。而我国2011年城市人均公园绿地面积仅为11.8平方米/人，与国际水平差距巨大，园林行业发展方兴未艾、任重道远。

 

　　以新加坡为例作为国际比较，我国园林行业发展空间十分巨大。新加坡是国际知名的“花园城市”，典型的地少人多。其地域狭小，土地面积648k平方米， 人口386万，人口密度高5965人/k平方米，但绿化面积却很大，现有绿地7500h平方米。绿地率50%，绿化覆盖率70%，人均公共绿地面积25平米，森林覆盖率30%。其先进的理念和有效的管理对我国高人口密度下的城市规划和园林绿化有很好的借鉴意义。

 

　　新加坡建国之初确立打造世界“花园城市”的目标，坚持政府主导，强化管理养护。近几年，每年的绿化预算资金约为12亿新元，95%是财政拨款。在居住区规划方面对绿化指标的要求极为严格：在公寓型的房地产开发项目中，建筑用地应低于总用地的40%；在每个房屋开发局建设的镇区中应有1个10公顷的公园；每个房屋开发局建设的楼房居住区，500米范围内应有1个1.5公顷的公园。因此在新加坡各政府组屋区，都建有居住区公园。

 

　　回顾新加坡园林绿化发展历程，60年代起步搞绿化，70年代搞美化，80年代抓多样化，90年代迈进艺术化，进入21世纪提出搞特色化。基本上每10年就有一次绿化发展上的大飞跃，实现了由“园在城中”向“城在园中”的大转变。

 

　　而据美国园林绿化发展历程，美国已经度过建设期，基本形成“三分建，七分养”的行业格局。2007年美国园林养护业已达337.56亿美元，占园林景观行业产值的58%，是设计与工程建设产值的1.38倍。随着我国建成区绿地面积加速扩大，未来养护行业前景可观。目前我国园林绿化养护市场还没有得到足够的重视，仅北京市草坪的绿化面积就达21152公顷，而每平方米的养护费就大于6.5元。近几年全国绿化养护每年产值约200-300亿，园林养护的市场前景看好。养护业务现在非园林工程企业主营业务，但在未来可成为日趋重要的产业和利润增长点。

 

　　由此可见，虽然近十年来我国绿化工作开展迅速、成效明显，但这仅仅是一个开始，尚处于第一阶段，距世界先进水平还有很大差距，未来有几十年的高速发展空间。

 

　　行业重点上市公司推荐

 

　　我们强烈看好园林行业，我们认为2013年园林行业就是2012年的装饰行业，主要理由是：一是新型城镇化、美丽中国以及《生态保护十二五规划》等政策将提升整个园林行业的增长空间，园林行业迎来发展的最大机遇；二是目前园林类的上市公司营业收入规模都偏低，增速较快，具备足够的业绩弹性。

 

　　从公司质素的角度出发，我们强烈推荐东方园林（002310）、铁汉生态（300197）、普邦园林（002663），而蒙草抗旱（300355）、棕榈园林（002431）具备极强的行业主题性投资机会。

 

　　1、东方园林——2013合同有望密集落地，现金流改善或超预期

 

　　（1）、公司先发优势日益显现，市政园林龙头地位不断巩固

 

　　在市政园林领域，品牌和资金实力是企业成长的两个关键因素，在这方面，上市能够一举多得。东方园林是第一家市政园林上市公司上市后短短两年内就迅速扩张到29亿、4.5亿，上市后复合增速分别达到123%、131%，远高于上市前50%左右的增速，上市对公司扩张的促进作用非常明显。目前公司已经进入良性循环，滚雪球效应正在迅速扩大，公司市政园林龙头地位不断巩固。