[区域受益]

　　瞄准北京东南一带

　　“选择股票的思路也很简单，分区域和行业。”张迪分析称，比如目前北京在征询哪些企业，哪些行业愿意搬迁，原居住地占地多，搬迁补偿的收益就值得期待。

　　在国家发改委国土开发与地区经济研究所所长肖金成看来，首都经济圈将以北京、天津为中心，这和过去最初的以北京为中心的概念不同，这意味着河北全省将纳入首都经济圈。

　　“河北将是承受产业和人口最大的省份，获得财政、土地优惠政策的力度也将最大。”民生证券研究院副院长管清友也表示，从地理角度，北京的经济与人口向东南方向转移具有必然性：北部和西部受山地局限，而东南方向地势平坦，且距离出海口更近。因此，从地图上看，可以很显然的预测到：北京往外的扩散将由目前的“通州-大兴-房山”的东南环线，向“三河-香河-廊坊-固安-涿州”的下一层环线推进；实现之后，则再往下一环线“蓟县-宝坻-武清-永清-定兴”推进，最终与“唐山-天津-保定”实现区域经济一体化。

　　关注廊坊、三河

　　张迪则认为，廊坊是京津冀一体化战略中的腹地，随着北京产业、人口的外移，廊坊有可能成为京津冀的枢纽地带，从地产的角度看很可能成为边际效应最为显著的地区。因此，京津冀主题的龙头应重点考虑这个逻辑：廊坊保定的土地升值、其次是河北其他地区土地升值，相关基建链受益要考虑主题弹性。从土地升值受益角度，一定是先看受益承接北京产业可能性最大、离北京最近的廊坊、三河，再看唐山、沧州等。

　　根据三河市政府官网的信息，三河在京东新区中处于核心，产业定位是现代服务业，重点发展金融后台服务，软件研发、信息技术处理、动漫设计等。“产业转移本着要就近的原则，而阿里和腾讯把物流中心、数据中心也要迁过去。”张迪说，这是三河经济腾飞的两大亮点，就是三河只有一家上市公司福成五丰(7.02,-0.68,-8.83%)，目前只有20多亿的流通市值，成长空间很大。

　　[板块看点]

　　从行业角度看，南都记者采访的机构人士，最为看好的是房地产和节能环保产业链。“钢铁和水泥虽然涨得也不错，但是过剩产业，最好别碰”，张迪表示，集中关注新经济模式的公司，最近有不少银行到三河新兴行业的企业询问“要不要授信”。

　　房地产：房价有望补涨

　　在管清友看来，土地政策是解决人口转移和城镇化的关键，以城际铁路为代表的基建和地方房地产是最重要的经济拉手，最明确的产业机会是大气、污水治理等环保产业。长期来看，天津与河北一些城市的房价将有望出现补涨，至少也将跑赢大部分全国其他城市。